Asklepios Kliniken GmbH nutzt günstiges Zinsumfeld und platziert Schuldscheindarlehen über EUR 580 Mio.

Der Asklepios-Konzern hat im August ein Schuldscheindarlehen im Volumen von EUR 580 Mio. erfolgreich platziert und sich damit langfristig günstige Konditionen für die weitere Finanzierung des Unternehmens gesichert. Aufgrund der hohen Nachfrage war die Emission vielfach überzeichnet, so dass das ursprünglich vorgesehene Emissionsvolumen von EUR 200 Mio. auf insgesamt EUR 580 Mio. aufgestockt wurde.

Neben Sparkassen, Geschäfts- und Genossenschaftsbanken haben sich institutionelle Anleger sowie internationale Investoren beteiligt. Damit verbreitert sich der diversifizierte Banken- und Investorenkreis der Asklepios Kliniken GmbH auf mehr als 250 institutionelle Adressen im In- und Ausland.

Im Rahmen der Platzierung wurde der Schuldschein mit Laufzeittranchen von 5, 7, 10, 12 und 15 Jahren sowohl mit fester als auch variabler Verzinsung angeboten. Dabei bildeten die Tranchen mit einer Laufzeit von 7 und 10 Jahren den Schwerpunkt der Emission resultierend in einer durchschnittlichen Laufzeit des Schuldscheindarlehens von 8 Jahren. Damit kann Asklepios das bereits ausgewogene Fälligkeitenprofil der Verbindlichkeiten weiter optimieren. Zugleich stärken die günstigen Konditionen, die deutlich unter dem Niveau vorangegangener Transaktionen liegen, die weitere Ertragskraft des Unternehmens.

Emittentin des Schuldscheins ist die Asklepios Kliniken GmbH, die Hamburger Holding des Asklepios-Konzerns. Der Krankenhausbetreiber konzentriert seine Finanzierung seit einigen Jahren auf Konzernebene, um auch in der Finanzierung von seiner starken Stellung als einer der führenden Gesundheitskonzerne zu profitieren.

Die mit dem Schuldscheindarlehen eingenommenen Mittel dienen der allgemeinen Unternehmens- und Wachstumsfinanzierung sowie günstiger Refinanzierungen. So werden zum Teil teurere Finanzierungen zurückgeführt. Bestehende Schuldscheininvestoren nutzten darüber hinaus das unterbreitete Umtauschangebot in Form eines „Amend & Extend“. Dadurch konnten bereits emittierte Schuldscheine in neue Papiere mit verbesserten Konditionen und längeren Laufzeiten umgewandelt werden.

Sicherung von Flexibilität bei langfristiger Ausrichtung

Stephan Leonhard, stellvertretender Vorsitzender der Konzerngeschäftsführung und CFO des Asklepios-Konzerns, betont: „Die mehrfache Überzeichnung und das hohe platzierte Emissionsvolumen sind ein klarer Vertrauensbeweis der Alt- und Neuinvestoren in unser langfristiges und nachhaltiges Geschäftsmodell. Der Schuldschein mit seinen diversen innovativen Transaktionselementen passt perfekt in unsere Strategie eines breiten Finanzierungsmixes. Dieser zielt auf langfristige Finanzierungssicherheit bei gleichzeitiger Flexibilität und günstigen Finanzierungsmöglichkeiten ab. Dadurch sichern wir uns neben der Senkung der durchschnittlichen Kapitalkosten auch den finanziellen Spielraum zur Umsetzung unserer Unternehmensstrategie.“
 
Als wesentliche Gründe für die hohe Zeichnungsbereitschaft und das ausgeprägte Vertrauen der Investoren in den Asklepios-Konzern wurden von Seiten der Fremdkapitalgeber neben der traditionell konservativ aufgestellten Finanzierungsstruktur insbesondere die mit dem Geschäftsmodell verbundenen, nachhaltig sicheren Cashflows genannt. „Wir sind stolz darauf, dass rund 40% des Emissionsvolumens von bereits bestehenden Investoren gezeichnet wurde“, ergänzt Stephan Leonhard.
 
„Mit einem Volumen über EUR 580 Mio. schließt der Asklepios-Konzern die größte Finanzierung in der 30-jährigen Unternehmensgeschichte und die bislang wahrscheinlich größte Schuldscheinemission im Krankenhaus-Sektor erfolgreich ab. Wir haben damit bei der Optimierung unserer Finanzierungsstruktur einen weiteren Meilenstein erreicht“, kommentiert Ilmarin Schietzel, Leiter strategische Finanzentwicklung & Kapitalmarktprojekte, die Transaktion.
 
Begleitet wurde die Platzierung von der Bayerischen Landesbank, BNP Paribas, Hessischen Landesbank und der Crédit Agricole sowie durch Allen & Overy als beratende Anwaltskanzlei.